Pada tahun 2022, pasaran logam bukan ferus mengalami pasang surut. Di satu pihak, disebabkan oleh geopolitik, konflik Rusia-Ukraine dan krisis tenaga Eropah dan pelbagai faktor lain yang menimpa, membawa tindak balas berantai kepada pasaran logam bukan ferus; Sebaliknya, kebangkitan industri tenaga baharu dan transformasi tenaga yang dibawa oleh matlamat "karbon berganda" memberi impak yang ketara kepada industri logam bukan ferus. Pada tahun 2022, walaupun trend harga logam bukan ferus yang tinggi dan tidak menentu serta peningkatan kos tenaga, asas tembaga secara amnya baik, pengeluaran, penggunaan dan perdagangan tembaga global telah mengekalkan trend pertumbuhan yang stabil, dan China telah menjadi " penstabil" untuk industri tembaga global untuk mengekalkan pertumbuhan.
Kajian semula penggunaan dan perdagangan pengeluaran tembaga dan tembaga global yang ditapis
Pengeluaran tembaga dan tembaga halus
Dari segi pengeluaran, dalam 2022, pengeluaran lombong tembaga global (isipadu logam) ialah 21.922 juta tan, peningkatan sebanyak 3.0 peratus . Pengeluaran tembaga halus ialah 25.641 juta tan, meningkat 2.8 peratus tahun ke tahun (lihat Jadual 1).
Chile, negara yang mempunyai rizab tembaga terbesar di dunia, jauh di hadapan walaupun pengeluaran lombong menurun sejak lima tahun lalu. Pada 2022, pengeluaran tembaga Chile akan menyumbang 24.3 peratus daripada pengeluaran global. Pada masa yang sama, kepekatan pengeluaran tembaga global adalah tinggi, terdapat lima negara dengan pengeluaran tembaga tahunan lebih daripada 1 juta tan, dan jumlah pengeluaran mereka mencapai 13.254 juta tan, menyumbang 60.5 peratus daripada pengeluaran tembaga global. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, pengeluaran lombong tembaga Congo (Emas) telah berkembang pesat, pengeluaran lombong tembaga pada tahun 2018 adalah 1.242 juta tan, pada tahun 2022 telah mencapai 2.295 juta tan. Ini disebabkan terutamanya oleh pelaburan oleh syarikat China, dan pengeluaran tembaga Congo dijangka terus berkembang.
Pada masa ini, sebagai pengeluar tembaga bertapis terbesar di dunia, pertumbuhan keluaran China telah menjadi perlahan dalam beberapa tahun kebelakangan ini, tetapi ia masih mengekalkan pertumbuhan yang stabil (lihat Jadual 2). Pada 2022, pengeluaran tembaga ditapis China mencapai 11.062 juta tan, peningkatan 5.7 peratus tahun ke tahun, menyumbang 43.1 peratus daripada jumlah keseluruhan dunia. Baki 12 negara teratas bersama-sama menghasilkan 11.015 juta tan tembaga ditapis, sama seperti keluaran China. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, pengeluaran tembaga ditapis Congo (terutamanya tembaga basah) telah berkembang pesat. Ini juga disebabkan oleh pelaburan oleh syarikat China, sama seperti pengeluaran tembaga. Dalam beberapa tahun akan datang, pengeluaran tembaga halus Congo (emas) akan terus mengekalkan pertumbuhan pesat.
Penggunaan tembaga bertapis global
Dari perspektif penggunaan tembaga bertapis, China telah menjadi pengguna terbesar tembaga bertapis di dunia selama bertahun-tahun berturut-turut. Walaupun dipengaruhi oleh faktor wabak, penggunaan tembaga ditapis masih mengekalkan kadar pertumbuhan yang pesat (lihat Jadual 3). Pada 2022, penggunaan ketara China bagi tembaga ditapis ialah 14.684 juta tan, peningkatan sebanyak 5.9 peratus tahun ke tahun, menyumbang 56.3 peratus daripada penggunaan tembaga ditapis global. Dalam tempoh yang sama, penggunaan tembaga ditapis di banyak negara telah menurun, tetapi peningkatan penggunaan di China bukan sahaja mengimbangi pengurangan di negara-negara ini, tetapi juga menjadi kuasa utama yang memacu pertumbuhan penggunaan tembaga bertapis global.
Pekat tembaga global dan perdagangan tembaga halus
Dijejaskan oleh pengagihan sumber tembaga dan susun atur perindustrian, perdagangan bahan mentah tembaga adalah cara utama pengimbangan semula penggunaan tembaga global. Dari perspektif perdagangan bahan mentah tembaga, China ialah pengimport terbesar bahan mentah tembaga di dunia.
Walaupun China adalah salah satu pengeluar tembaga utama dunia, tetapi berbanding dengan penggunaan tembaga, bekalan bahan mentah tembaga domestik China masih jauh dari mencukupi untuk memenuhi permintaan. Oleh itu, China perlu mengimport sejumlah besar bahan mentah tembaga setiap tahun, terutamanya termasuk pekat tembaga, tembaga mentah, tembaga halus dan sisa tembaga 4 jenis. Oleh kerana jumlah import tembaga mentah dan tembaga sekerap agak kecil, ia tidak akan diperincikan di sini.
Dari perspektif negara dan wilayah import pekat tembaga global, China mengimport jumlah pekat tembaga terbesar. Pada tahun 2022, volum import China mencecah 25.318,000 tan (kira-kira 7.09 juta tan logam tembaga), peningkatan sebanyak 8.1 peratus, menyumbang 61.1 peratus daripada import global. Ini diikuti oleh Jepun dan Korea Selatan, tetapi kedua-dua negara ini mengimport sejumlah kecil pekat tembaga berbanding China dan tidak mempunyai pengeluaran tembaga di rumah. Di samping itu, dalam beberapa tahun kebelakangan ini, China Taiwan, Malaysia dan Korea Selatan dan import pekat tembaga lain telah berkembang pesat, pada masa yang sama, sebilangan besar atau semua eksport, dan dua bekas tidak mempunyai perusahaan pengeluaran peleburan tembaga, sebabnya adalah jelas kepada industri.
Dari segi eksport pekat tembaga, Chile masih berada di tempat pertama di dunia, tetapi bahagiannya telah menurun berbanding tahun-tahun sebelumnya, terutamanya disebabkan oleh pertumbuhan berterusan eksport pekat tembaga dari Peru dan peningkatan pesat dalam eksport dari Serbia, Indonesia dan Kazakhstan .
Dari segi perdagangan tembaga bertapis, China masih menduduki tempat pertama dalam pengimport tembaga bertapis dunia. Pada 2022, import tembaga ditapis China mencecah 3.885 juta tan, menyumbang 40.8 peratus daripada import global. Di samping itu, Amerika Syarikat, Itali dan Jerman mengimport lebih daripada 600,000 tan, import Taiwan China walaupun mengalami penurunan sedikit tahun ke tahun, tetapi masih berada di kedudukan kelima dalam negara dan wilayah pengimport dunia.
Dari segi eksport tembaga bertapis, Chile masih merupakan pengeksport tembaga bertapis terbesar di dunia, pada 2022, eksport negara sebanyak 1.933 juta tan, turun 13.0 peratus tahun ke tahun, menyumbang 21.0 peratus daripada jumlah eksport tembaga ditapis global; Eksport Congo (DRC) mencecah 1.237 juta tan, peningkatan sebanyak 20.2 peratus, menyumbang 13.4 peratus daripada bahagian global. Seawal 2018, eksport tembaga ditapis Chile mencecah 2.38 juta tan, menyumbang 27.0 peratus daripada jumlah eksport tembaga ditapis global, manakala Congo (Emas) pada dasarnya tiada eksport tembaga ditapis, jumlah eksport kedua-dua negara "menurun. satu liter", sedikit sebanyak mencerminkan perubahan dalam corak bekalan global tembaga ditapis, dan perubahan ini akan terus berkembang.
Tinjauan penawaran dan permintaan tembaga global untuk 2023-2024
Pada penghujung April 2023, Kumpulan Kajian Tembaga Antarabangsa (ICSG) mengadakan mesyuarat tahunannya di Lisbon, Portugal, dan membuat ramalan terkini untuk pengeluaran dan penggunaan tembaga global serta tembaga ditapis dalam 2023-2024. Pada tahun 2023, baki bekalan dan permintaan tembaga global mengalami kekurangan sebanyak 114,000 tan dan pada tahun 2024, lebihan sebanyak 297,000 tan (lihat Jadual 8).
Melalui analisis lanjut, dapat dilihat bahawa pada tahun 2023, kawasan pengeluaran tembaga global yang paling pesat berkembang ialah Amerika Latin dan Afrika, yang masing-masing dijangka meningkat sebanyak 8.7 peratus dan 7.7 peratus. Peningkatan dalam pengeluaran tembaga ditapis terutamanya tertumpu di Asia (tidak termasuk negara ASEAN dan CIS) dan Afrika, yang dijangka meningkat masing-masing sebanyak 3.6 peratus dan 5.9 peratus tahun ke tahun. Asia tidak berkembang secepat Afrika, tetapi kerana pangkalannya yang besar, peningkatannya juga besar. Sumbangan utama pertumbuhan penggunaan tembaga adalah dari Asia (tidak termasuk negara ASEAN dan CIS), walaupun pertumbuhan tahun ke tahun dijangka hanya 1.2 peratus, sekali lagi, kerana asas yang besar, jadi peningkatan adalah besar. Keadaan pada tahun 2024 secara amnya serupa dengan keadaan pada tahun 2023, dengan peningkatan lebih pantas dalam bekalan tembaga di Afrika, Amerika, Asia dan seluruh Eropah kecuali EU; Kawasan bekalan tembaga bertapis yang paling pesat berkembang adalah terutamanya Afrika, Amerika Latin dan Asia (tidak termasuk negara ASEAN dan CIS); Sumbangan utama kepada pertumbuhan penggunaan tembaga bertapis datang dari Asia.
Untuk penggunaan tembaga bertapis, sesetengah pakar dan institusi percaya bahawa dalam jangka sederhana dan panjang, India akan menjadi penggerak utama pertumbuhan tembaga bertapis global. Penulis percaya bahawa ini masih memerlukan perjalanan yang jauh, seperti yang dapat dilihat daripada Jadual 3, pada tahun 2022, penggunaan tembaga ditapis India hanya 475,000 tan, yang setanding dengan penggunaan tembaga ditapis China pada awal 1980-an. Ia boleh dilihat bahawa jika India mahu menjadi penggerak utama penggunaan tembaga global dan menduduki separuh daripada negara itu, ia mempunyai perjalanan yang jauh. Walaupun penggunaan tembaga ditapis China tidak lagi berkembang dan mengekalkan tahap semasa, ia masih merupakan kuasa yang amat diperlukan dan penting dalam pasaran tembaga global. Di samping itu, untuk penggunaan tembaga yang ditapis, didorong oleh transformasi tenaga dan matlamat "karbon dwi", kami masih optimistik tentang pasaran tembaga masa depan.
